Según su comunicado de resultados, presentado ante la Comisión Nacional de Valores, la cadena líder en retail de farmacia y productos de cuidado personal en Argentina logró captar el monto máximo previsto de US$15 millones, tras recibir ofertas que superaron la capacidad de emisión.
La emisión se estructuró en “hard dollar”, con títulos suscritos, integrados y pagaderos en dólares estadounidenses en el país (dólar MEP). Con un plazo de 36 meses (vence en mayo de 2029), la empresa estableció una tasa de interés nominal fija anual del 7,50%.
En total, Farmacity recibió 494 ofertas, acumulando un valor nominal de US$15.907.688, lo que resultó en un factor de prorrateo del 88,6% para el tramo competitivo.
Los fondos obtenidos serán fundamentales para los planes futuros de la compañía. De acuerdo con los términos de la emisión, Farmacity destinará el monto neto recaudado (descontados los costos asociados como honorarios de colocadores, evaluación crediticia, asesorías legales y demás aranceles) principalmente a la compra de empresas o negocios en Argentina, buscando expandir su crecimiento inorgánico a través de la adquisición de activos relacionados.
Además, desde la empresa indicaron que planean usar una parte de los recursos para fortalecer el capital de trabajo y refinanciar deudas bancarias a corto plazo.
Este enfoque financiero se basa en un modelo de negocio que para finales de 2025 se proyecta tendrá 379 sucursales repartidas en 17 provincias (11 más que hace un año) y presencia en Uruguay, operando bajo las marcas Farmacity, Simplicity, Get The Look y The Food Market.
Antes de su entrada al mercado, la agencia calificadora Moody’s Local Argentina otorgó a la empresa una nota de “A+.ar” con perspectivas estables. Los analistas señalaron la “sólida posición competitiva” de Farmacity y su capacidad para generar flujo de caja, aunque también advirtieron sobre los márgenes de rentabilidad típicos del sector retail y su exposición a la volatilidad macroeconómica.
De cara al periodo 2026-2030, según el informe, Farmacity no solo se enfoca en la expansión física, planeando la apertura de 118 nuevas sucursales, sino que también busca aumentar su eficiencia operativa mediante la tecnología.
En este sentido, se mencionó que la compañía planea invertir en soluciones de inteligencia artificial y ciencia de datos para optimizar su oferta de productos y sus estrategias de precios, con el objetivo de incrementar el margen EBITDA, que en 2025 se situó en el 2,8%, en comparación con el 1,1% del año anterior.
Según el análisis de la calificadora, se espera que el nivel de ventas de Farmacity se ubique entre US$1.400 millones y US$1.700 millones.
